L’expertise d'OFI Asset Management en crédit structuré s’exerce sur tous les compartiments de la structure de capital des CDO, essentiellement sur les risques Investment Grade et High Yield. OFI AM dispose de partenariats solides avec les principales banques d’investissement et gère activement un nombre important de tranches de CDO adossées à une dizaine de portefeuilles crédit.
Depuis 2008, l’expertise de l’équipe a été validée par la reprise en gestion de plusieurs transactions synthétiques aboutissant dans certains cas à leur restructuration. Parallèlement, une forte spécialisation a été développée dans de domaine de la gestion d’Opcvm de finance structurée.
La philosophie d’investissement répond à l'objectif de préservation du capital au moyen d’une gestion qui privilégie la dispersion des risques: Etre actif afin d'être défensif.
OFI Asset Management se veut à la fois gérant de produits structurés de crédit et investisseur en Equity dès lors que les sous-jacents et ou les structures proposées offrent des caractéristiques permettant de délivrer un alpha significatif.
Distressed Assets
OFI AM, s’est enrichie en 2009 d’une plateforme de gestion et d’investissement "distressed assets". L’équipe de gestion investit principalement en Europe sur le marché de la titrisation en visant les créances décotées (« distressed ») caractérisées par un couple risque/rendement élevé.
L’équipe de gestion qui bénéficie de 10 ans d’expérience sur ce marché offre une véritable expertise notamment dans les domaines suivants :
- Sélection de produits très décotés mais fondamentalement sains (« price distressed »)
- Analyse exhaustive des structures sous-jacentes (legal, risques, levier, refinancement)
L’offre de fonds contractuels au sein de la gamme permet d’intervenir sur le segment du recovery et répond parfaitement à la stratégie d’investissement de nos clients les plus contracycliques.
L’équipe de gestion met en oeuvre une philosophie d’investissement inspirée du Private Equity (investissements long terme, un retour sur le capital important, gestion des problématiques actifs / passifs et contraintes de liquidité).